今年上半年，全國(guó)天然氣消費(fèi)量同比增長(zhǎng)15.2%，發(fā)電、工業(yè)燃料、LNG交通、城市燃?xì)?、化工等主要行業(yè)用氣量均出現(xiàn)快速增長(zhǎng)，特別是二季度消費(fèi)量“淡季不淡”，消費(fèi)量增速達(dá)18%以上，全年增速兩位數(shù)幾成定局。那么，天然氣市場(chǎng)重回發(fā)展快車道原因?yàn)楹?？未來趨?shì)如何看待？
需求增速提升 消費(fèi)快速增長(zhǎng)
宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中有進(jìn)，供給側(cè)改革成效顯著。2017年上半年，全國(guó)GDP增速回升到6.9%，較去年全年增速上升0.2個(gè)百分點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)整體企穩(wěn)向好。特別是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革使傳統(tǒng)制造領(lǐng)域結(jié)構(gòu)得到顯著優(yōu)化，鋼鐵、玻璃、甲醇等典型行業(yè)價(jià)格指數(shù)均較過去兩三年明顯回升，達(dá)到甚至超過2013年和2014年水平，企業(yè)效益改善，生產(chǎn)積極性提升，燃料價(jià)格承受力增強(qiáng)，拉動(dòng)工業(yè)、化工等行業(yè)用氣需求增速提升。
“煤改氣”成為天然氣需求增長(zhǎng)的助推器。2017年是《大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃》的階段性收官之年。多數(shù)地區(qū)的治理方案截止日期在2017年，使得諸多工業(yè)、采暖“煤改氣”項(xiàng)目集中在2016年落地投產(chǎn)，新增的燃?xì)忮仩t、燃?xì)鉄犭娐?lián)產(chǎn)、燃?xì)夥植际降软?xiàng)目推動(dòng)天然氣消費(fèi)快速提升。特別是二季度天然氣消費(fèi)增速不降反增，也體現(xiàn)了工業(yè)“煤改氣”的用氣增量。
煤炭、石油價(jià)格回升，天然氣重拾價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力。2016年第四季度以來，國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格一直處于較高水平，2017年上半年環(huán)渤海動(dòng)力煤(Q5500K)綜合平均價(jià)格指數(shù)均值每噸近600元。隨著國(guó)內(nèi)天然氣市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，國(guó)家大力推動(dòng)降低終端用氣成本，天然氣終端價(jià)格總體呈下行趨勢(shì)，2017年氣煤等熱值比價(jià)（上海門站價(jià)格/環(huán)渤海動(dòng)力煤價(jià)格指數(shù)）約為2.5，較2015年、2016年比價(jià)關(guān)系下降約30%至45%，企業(yè)使用天然氣的經(jīng)濟(jì)性劣勢(shì)有所緩解。
在交通領(lǐng)域，隨著國(guó)內(nèi)成品油價(jià)格回升，2017年上半年，全國(guó)車用LNG與柴油比價(jià)均值維持在低于65%的水平，同比去年下降約10個(gè)百分點(diǎn)，交通用氣顯著提升。
發(fā)展動(dòng)能強(qiáng)勁 挑戰(zhàn)依然嚴(yán)峻
首先，大氣污染治理將持續(xù)拉動(dòng)用氣增長(zhǎng)。未來我國(guó)大氣污染治理工作任重道遠(yuǎn)。近日，環(huán)保部等多部門聯(lián)合印發(fā)《京津冀及周邊地區(qū)2017年至2018年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅(jiān)行動(dòng)方案》，國(guó)家已下決心堅(jiān)決治理大氣污染，環(huán)保將繼續(xù)催生天然氣需求快速增長(zhǎng)。
其次，政策紅利逐漸釋放，利好市場(chǎng)發(fā)展。隨著我國(guó)天然氣市場(chǎng)化改革的深化，天然氣批發(fā)價(jià)格將更具市場(chǎng)屬性且中間輸配環(huán)節(jié)費(fèi)用更趨合理。近期，已有諸多省份下調(diào)地方天然氣終端價(jià)格，加之國(guó)家大力推動(dòng)天然氣市場(chǎng)利用，政策紅利將有效釋放市場(chǎng)需求。
最后，天然氣相對(duì)替代能源比價(jià)水平有望保持。油價(jià)已經(jīng)歷幾年深度調(diào)整，預(yù)計(jì)2020年前油價(jià)運(yùn)行中樞將較目前有所上移，氣、油比價(jià)關(guān)系有望保持當(dāng)前優(yōu)勢(shì)甚至進(jìn)一步改善。煤炭需求缺乏有效支撐，預(yù)計(jì)未來煤炭?jī)r(jià)格會(huì)落入發(fā)改委提出的每噸500元至570元的綠色區(qū)間，氣、煤比價(jià)或總體維持平穩(wěn)。
總體來看，我國(guó)天然氣市場(chǎng)在政策、環(huán)保、改革、價(jià)格等多重因素合力作用下，已確立較強(qiáng)發(fā)展動(dòng)能，未來幾年消費(fèi)量仍有望保持較高增速，但同時(shí)存在諸多風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。例如，在采暖“煤改氣”加速推進(jìn)下，北方地區(qū)季節(jié)性峰谷差將進(jìn)一步拉大，儲(chǔ)氣調(diào)峰能力不足愈發(fā)凸顯。2020年，我國(guó)儲(chǔ)氣庫(kù)調(diào)峰能力有望升至150億立方米，約占天然氣消費(fèi)總量的5%，仍遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家15%左右的水平，儲(chǔ)氣設(shè)施不足影響供氣企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)甚至市場(chǎng)開發(fā)。
此外，次輪制造業(yè)用氣需求回暖主要受供給側(cè)改革推動(dòng)的企業(yè)補(bǔ)庫(kù)存推動(dòng)，但國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)總需求仍較為疲弱，未來宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)天然氣市場(chǎng)的影響仍存在不確定性。
（樊慧為經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院天然氣市場(chǎng)研究所高級(jí)經(jīng)濟(jì)師； 王新哲為經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院天然氣市場(chǎng)研究所經(jīng)濟(jì)師。）
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